Возможно ли реально заработать на ICO?
По данным CoinDesk, за первые 5 месяцев этого года блокчейн-стартапы привлекли с помощью ICO $327 млн.
От венчурных фондов они получили за этот же период меньшую сумму — $295 млн. Некоторые блокчейн-стартапы поднимают на ICO гигантские суммы за считанные часы: Bancor привлек $153 млн, Status.im — $112 млн, MobileGo — $53 млн. Рассказываем, чем вызван такой энтузиазм инвесторов и можно ли заработать, вкладываясь в ICO.
Что такое ICO
ICO ИЛИ INITIAL COIN OFFERING — первичная продажа стартапом цифровых монет (токенов) для привлечения инвестиций. Токены привязаны к качественным показателям стартапа. Позже их можно использовать на платформе проекта в качестве внутренней валюты или торговать ими на биржах. Однако большинство токенов не дает их владельцам доли в компании или прав собственности. Рассчитывать на получение будущих прибылей стартапа тоже не приходится. Не случайно некоторые сравнивают токены с краудфандинговой кампанией, а не с традиционным венчурным финансированием.
Как следует из названия, ICO чем-то похоже на привычное IPO (размещение акций на бирже), хотя на практике отличий очень много. По сути, это краудфандинг с помощью блокчейна (технологии, лежащей в основе биткоина). Инвесторы покупают токены — единицы цифровой валюты (она, как правило — неотъемлемая часть приложения, разработку которого ведет стартап). Расчет здесь на то, что приложение станет популярным, из-за чего спрос на токены вырастет и повысит их ценность. Пока большинство ICO построены на системе Ethereum, где можно также запускать приложения с использованием «умных контрактов».
В блокчейн-проектах вращаются крупные суммы денег, большая часть — из Китая. Но интерес к этой сфере проявляют инвесторы во всем мире — они надеются получить долю в стартапе, который может оказаться следующим Google или Facebook. Хотя критики предупреждают, что ICO — это просто способ уклониться от биржевого регулирования. Многие также убеждены, что нынешний ажиотаж вокруг блокчейн-проектов свидетельствует о пузыре на рынке.
Так стоит ли инвестировать в ICO?
В большинстве случаев быстро разбогатеть, вложив свои деньги в ICO, не получится (хотя исключения бывают). Как и любая другая высокодоходная инвестиция, покупка криптовалют сопряжена со значительным риском. Поэтому здесь вполне уместно золотое правило активного инвестирования: никогда не вкладывайте больше, чем готовы потерять.
Когда стоит инвестировать в ICO?
Действуйте смело, если вам кажется, что:
1. Проект имеет смысл с точки зрения бизнеса.
2. На проект есть спрос.
3. Токены проекта действительно нужны для его работы.
4. У вас есть средства, потеря которых не станет для вас тяжелым ударом.
Вне зависимости от подлинной ценности актива, есть шанс на успех, если вы талантливый спекулянт, — но это, скорее всего, не так (хотя вы и уверены в обратном). Помните: даже самым профессиональным биржевым трейдерам редко удается обойти рынок.
Очень важно также понимать, что инвестиции в ICO — это не то же самое, что покупка акций. В последнем случае вы буквально покупаете часть компании. Фондовый рынок регулируется системой фидуциарных обязательств и аккредитации. Конечно, у рынка криптовалют в будущем тоже может появиться правовая инфраструктура, но до этого еще далеко.
Рискованный бизнес
Обычно у компании, которая проводит ICO, есть сайт и техническая документация, но еще нет полноценного продукта. Венчурные капиталисты хорошо знают, что молодым стартапам редко идет на пользу, если они быстро получают слишком много денег. Предприниматели вынуждены тратить средства просто потому, что они есть, а избыточные ресурсы снижают мотивацию к развитию и улучшению продукта.
Даже сама платформа Ethereum, ставшая пристанищем для многочисленных блокчейн-проектов, не может похвастаться стабильностью. Курс ее валюты — эфира — недавно обрушился сразу на 20%. Еще в марте разработчик Ethereum Влад Замфир заявил: «Ethereum не является безопасной или масштабируемой платформой. Это молодая экспериментальная технология. Не полагайтесь на нее при создании критически важных приложений, если только это не абсолютная необходимость!» Не стоит забывать, что ICO, которые обычно основаны на Ethereum, и сами являются экспериментальной технологией.
Вывод: инвестируя в ICO, вы можете заработать, но риски велики. Вы должны проявлять должную осмотрительность, как и любой инвестор, вкладывающий деньги в новый проект.
